نُشر في ٢٤ أبريل ٢٠٢٦ · بقلم هيمانت أغاروال، مؤسس شركة Gulf Capital Intelligence
مركز دبي المالي العالمي (DIFC) ومركز أبوظبي العالمي (ADGM) هما المركزان الماليان الرئيسيان في دولة الإمارات، وكلاهما يعمل وفقاً لقانون عام إنجليزي مع اختصاصات قضائية مستقلة ومنظمين مستقلين. يعتمد الاختيار بين الاثنين على غرض عملك ومتطلباتك التنظيمية وتفضيلات موقعك وفلسفة هيكلة الأصول.
الفروقات الأساسية
| DIFC | ADGM | |
|---|---|---|
| السنة المؤسسية | ٢٠٠٤ | ٢٠١٥ |
| المنظم | DFSA | FSRA |
| القانون المعمول به | قانون عام مستوحى من القانون الإنجليزي | قانون إنجليزي مباشرة |
| الموقع | دبي | أبوظبي |
| تركيز التخصص | الخدمات المالية، المكاتب العائلية، FinTech | إدارة الأصول، المؤسسات، التمويل الإسلامي |
| نظام المؤسسة | قانون مؤسسات ٢٠١٨ | لوائح المؤسسات ٢٠١٧ |
| ضريبة الدخل | ٠ بالمئة شخصية؛ ٩ بالمئة شركات مع QFZP ٠ | ٠ بالمئة شخصية؛ ٩ بالمئة شركات مع QFZP ٠ |
متى يكون DIFC أفضل
- الشركة مقيمة في دبي أو تعمل بشكل أساسي من دبي
- الأعمال التجارية للشركات الفامل تحتاج إلى تفاعل مع المنظمين
- نظام مكتب عائلي DIFC مناسب لعائلات UHNW مع أصول مدارة تبلغ ١٠٠ مليون دولار أو أكثر
- شبكة أقوى من FinTech والتكنولوجيا المالية
- مزيد من الخبرة التنظيمية المتراكمة (٢٠٠٤ مقابل ٢٠١٥)
متى يكون ADGM أفضل
- الشركة مقيمة في أبوظبي أو تركز على سوق أبوظبي
- هياكل المؤسسات العائلية (لوائح ADGM المؤسسية أكثر حداثة وأكثر ملاءمة)
- تفضيل خصوصية أكبر (ADGM Foundations لا يكشف عن المستفيدين النهائيين علناً)
- التمويل الإسلامي والصكوك (ADGM بنى سوقاً قوياً للصكوك)
- صناديق الاستثمار الخاصة (أغلفة أبسط)
- القانون الإنجليزي المباشر (ADGM يطبق القانون الإنجليزي مباشرة، DIFC يستوحي منه)
تكاليف الإعداد والتشغيل
| DIFC | ADGM | |
|---|---|---|
| تكلفة الإعداد المبدئي | ١٥٠٠٠ إلى ٥٠٠٠٠ دولار | ١٠٠٠٠ إلى ٣٥٠٠٠ دولار |
| تكلفة تشغيل سنوية | ٤٠٠٠٠ إلى ١٢٠٠٠٠ دولار | ٣٠٠٠٠ إلى ٩٠٠٠٠ دولار |
| إيجار المكتب لـ ٥ مكاتب | ٦٠٠٠٠ إلى ١٦٠٠٠٠ دولار | ٥٠٠٠٠ إلى ١٤٠٠٠٠ دولار |
ملاحظة من المؤسس
عائلة إماراتية من ثلاثة أجيال مع أصول مدارة ٤٥٠ مليون دولار طلبت تقرير اقتناع على إنشاء بنيتهم التحتية للثروة في DIFC أو ADGM. المكونات: مكتب عائلي، مؤسسة أمانة، ٣ شركات عقارية SPV، و٢ وسائل استثمار خاصة. أجرى تحليلنا تقييماً على ١٢ عاملاً (الموقع، الإطار التنظيمي، التكلفة، ميزات المؤسسة، خصوصية، صداقة للشريعة، شبكة المواهب، إلخ). كان ADGM بالفوز ضيقاً (٧ من ١٢)، مدفوعاً في المقام الأول بعرض المؤسسة المتفوق وبنية الخصوصية. نفذت العائلة. تكلفة الانتقال: ٦٥٠٠٠ دولار. توفير التشغيل السنوي: حوالي ٣٠٠٠٠ إلى ٤٠٠٠٠ دولار. الدرس: كلا المنطقتين موثوقتان وقابلتان للحياة؛ اختر بناءً على هيكل معين وتفضيلات، وليس على العلامة التجارية.
اختبر صفقة حقيقية مع محرك الاقتناع من GCI
احصل على تقرير اقتناع كامل مع حكم (المضي قدماً، بشروط، أو تجنب) خلال ٣ إلى ٥ أيام عمل.